Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings понизило долгосрочный рейтинг дефолта АО "Укрзализныця" и ее еврооблигаций до "С" с "СС" вследствие прекращения купонных выплат по ним.
Согласно сообщению Fitch на его сайте, если компания не выполнит обязательства по выплате просроченных процентов в пределах льготного периода, рейтинг может быть дополнительно понижен до уровня "RD" (ограниченного дефолта).
Как сообщалось, 12 января "Укрзализныця" объявила, что не будет осуществлять $45 млн купонных выплат по еврооблигациям 2026 года и 2028 года, которые приходятся соответственно на 9 и 15 января, и намерена начать комплексную реструктуризацию своих финансовых обязательств по кредитным соглашениям, касающимся облигаций, с участием квалифицированных финансовых и юридических консультантов.
Тогда отмечалось, что собственных средств "Укрзализныци" недостаточно для финансирования ее операционной деятельности. Компания рассматривала источники внешнего финансирования, но такое финансирование в основном предоставляется только для финансирования критических капитальных затрат, говорится в информации.
В январе 2025 года компания капитализировала перенесенные в результате реструктуризации в 2022 году купонные выплаты по еврооблигациям-2026 со ставкой 8,25% на сумму $108,28 млн и по еврооблигациям-2028 со ставкой 7,875% на сумму $51,9 млн. Это увеличило объемы этих выпусков соответственно до $703,18 млн и $351,9 млн.
"Укрзализныця", согласно ее презентации от июня 2025 года, обеспечивает 61% грузовых и около 25% пассажирских перевозок в пределах страны. Компания является крупнейшим работодателем в Украине с 180 тыс. работников и управляет одной из крупнейших железнодорожных сетей Европы протяженностью 20 тыс. км, из которых более 9,3 тыс. км – электрифицированы. На балансе "Укрзализныци" находится более 1400 станций и значительный парк локомотивов (2 тыс.), грузовых (33,7 тыс.) и пассажирских вагонов (1,7 тыс.).
Источник: https://www.fitchratings.com/research/international-public-finance/fitch-downgrades-jsc-ukrainian-railways-to-c-on-missed-coupon-payment-15-01-2026
